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Kuaishou, la nueva app que compite con TikTok en China, apunta a una OPI de US$ 5 mil millones

Kuaishou Technology tiene sus ojos puestos en la oferta pública inicial más grande del mundo en más de un año, buscando recaudar alrededor de US$ 5 mil millones de una venta de acciones en Hong Kong a medida que las aplicaciones de video corto y transmisión en vivo aumentan en popularidad en China.

Kuaishou, la aplicación de videos china que gana terreno a medida que se lo quita a TikTok.

Kuaishou, que compite con ByteDance Ltd., la empresa china rival detrás de TikTok y su aplicación hermana Douyin, comenzó a recibir pedidos de inversores el lunes. Con la oferta, que podría valorarla en más de 60.000 millones de dólares, Kuaishou se une a una serie de empresas tecnológicas de China que cotizan en Hong Kong.

La OPI apunta bien

En cuestión de horas, los pedidos superaron las acciones ofrecidas a los inversores institucionales, según una persona familiarizada con la situación.

Kuaishou, que significa "mano rápida" en chino, está respaldado por Tencent (TCEHY 2,16%). Las acciones de Tencent subieron un 11% hoy 25/1 para cerrar en un máximo histórico.

El avance de TikTok

Tanto Kuaishou como ByteDance han capitalizado la creciente demanda de los chinos más jóvenes para ver y grabar videos cortos en sus teléfonos inteligentes. Su plataforma homónima de videos cortos es la segunda más grande del mundo, según los datos citados en su prospecto, y sus servicios en China tuvieron 305 millones de usuarios activos diarios promedio en los nueve meses que terminaron en septiembre.

El video de formato corto en aplicaciones de redes sociales es un fenómeno de varios años”, dijo Marco Li, gerente de cartera con sede en Hong Kong de TT International, que a fines de 2020 administraba US$ 8.8 mil millones en acciones de mercados emergentes. Li dijo que Kuaishou tiene un enorme potencial de crecimiento, porque recién está comenzando a usar sus plataformas para ganar dinero con la publicidad y el comercio electrónico.

Dónde gana terreno Kuaishou

El documento de listado de Kuaishou dice que busca diversificarse en áreas más allá de la publicidad y el comercio electrónico, como los juegos en línea, para obtener ingresos. Tiene un enfoque más nacional que ByteDance, aunque se ha aventurado en algunos mercados extranjeros. Su aplicación Kwai, por ejemplo, es popular en Brasil.

Los ingresos en los primeros nueve meses de 2020 alcanzaron los 40.700 millones de yuanes, el equivalente a 6.300 millones de dólares, un 49% más que el año anterior. Pero Kuaishou tuvo una pérdida operativa de 8,9 mil millones, ya que gastó más en ventas y marketing para atraer usuarios y desarrollar su marca.

El tamaño de su OPI

Con un tamaño mínimo de acuerdo de US$ 4.95 mil millones, la OPI sería la más grande del mundo desde fines de 2019, cuando la empresa estatal Saudi Arabian Oil Co., comúnmente conocida como Aramco, recaudó US$ 29.4 mil millones , según muestran las cifras de Dealogic.

En la parte superior del rango, el acuerdo implica una capitalización de mercado de US$ 60,9 mil millones. Kuaishou fue valorado en US$ 28,6 mil millones en febrero pasado después de obtener US$ 3 mil millones en fondos de un consorcio liderado por Tencent, según PitchBook, un proveedor de datos.