icon

Amazon quiere ser Farmacity mientras Mercado Libre sueña con Alibaba

Es poco probable que la comercialización de medicamentos que inició Amazon Pharmacy -cuya base es la farmacia en linea PillPack- resulte fatal para las farmacias minoristas, dicen los expertos, pero es más probable que Mercado Pago resista la competencia que imagina Amazon en Latinoamérica. Al menos Marcos Galperín se está preparando para la competencia inevitable.

Marcos Galperin.

PillPack, Inc. es una farmacia en línea fundada en 2013 por TJ Parker y Elliot Cohen que llegó a tener licencia en casi todos los estados de USA, enviando medicamentos en paquetes de dosificación con robots que manejaban el proceso de empaque. 

En junio de 2018, Amazon.com adquirió PillPack por US$ 753 millones. 

En noviembre de 2019, cambió su marca a "PillPack de Amazon Pharmacy". 

Dave Lee y Alistair Gray contaron en Financial Times que hay muchos temerosos por la llegada de la tan farmacia de Amazon, pero que cadenas de farmacias presenciales como CVS, Walgreens, Cigna y United, se plantean una alianza para resistir.

Pero las fortalezas de Amazon (amplio catálogo, precio y entrega rápida) no necesariamente lo ayudarán a cambiar el negocio de las farmacias minoristas.

Brian Tanquilut, analista de salud de Jefferies: “Todavía hay mucha gente a la que le gusta ir a la farmacia”, y “que ven esa visita como uno de los momentos más destacados de su semana” (adultos mayores).

Lawton Burns, profesor de gestión sanitaria en Wharton School (Universidad de Pensilvania), dijo que Amazon capturará un grupo de compradores de medicamentos comparativamente menos lucrativo: jóvenes millennials, que necesitan un medicamento para el acné o que tienen herpes o que quieren anticonceptivos. No es ahí donde está el dinero en los productos farmacéuticos ".

Los pedidos por correo representan menos de 10% de los volúmenes de recetas, según datos del Drug Channel Institute, aunque tiene una presencia descomunal en el mercado de medicamentos de mayor precio para enfermedades crónicas y complejas como el cáncer, la esclerosis múltiple y el VIH. 

Amazon Pharmacy no ofrece ese tipo de medicamentos. 

James Kehoe, director financiero de Walgreens Boots Alliance, reflexionó: “Cuando quieras ir a vacunarse contra Covid, ¿vas a llamar a Amazon o vas a llamar a Walgreens o CVS?

Resistiendo

Cigna, el grupo de seguros y farmacias, sufrió una caída de 6% en sus acciones durante la semana a pesar de ser un socio exclusivo de Amazon en el nuevo esfuerzo porque Evernorth, subsidiaria de Cigna, administrará la tarjeta de descuento de medicamentos recetados de Amazon, que se ofrece a los miembros de su oferta de suscripción Prime de US$ 119 al año. 

La tarjeta permite al cliente la oportunidad de encontrar una mejor oferta en medicamentos que la que ofrece su plan de seguro de salud. La tarjeta se puede usar para comprar medicamentos a través del pedido por correo de Amazon Pharmacy o en una de su red de 50.000 farmacias participantes: CVS, Walgreens, Rite Aid y otros.

Timothy Wentworth, director ejecutivo de Evernorth, dijo: “Amazon va a entrar en farmacia. Preferiría trabajar con ellos a no hacerlo. Prefiero aprovechar lo que hacen y crear valor para mi contabilidad en lugar de verlo como una amenaza".

La tarjeta de descuento de Amazon es similar a la que ya ofrece GoodRx, una empresa que salió a bolsa en octubre. La semana pasada perdió el 28% de su valor por el anuncio de Amazon. Pero dicen que se recuperarán: "La gente habla con su médico y el médico recomienda GoodRx”.

Un estudio del banco de inversión SVB Leerink sugirió que los precios de los 10 medicamentos más recetados son casi 50% más bajos en GoodRx que en Amazon.

Pero algunos analistas creen que Amazon está construyendo los pilares de un negocio multimillonario, que se suma a otras iniciativas como Amazon Cares, un servicio centrado en telesalud para sus propios empleados; y Haven, una empresa con Berkshire Hathaway y JPMorgan Chase, para reducir los costos de atención médica de las 3, y eventualmente otros.

Mercado Libre

En tanto, Amazon está intentando ganar un lugar en el comercio en linea en Latinoamérica, donde brilla Mercado Libre.

Precisamente Mercado Libre, Mercado Pago y Marcos Galperín fueron temas que abordaron Benedict Mander y Michael Stott en Financial Times.

Ya con 21 años encima, MercadoLibre es una empresa de US$ 63.000 millones en Nasdaq, más del doble que en 2019, y que durante la pandemia avanzó de golpe entre 3 y 5 años, según Galperín.

En el 3er. trimestre, los ingresos netos de MercadoLibre aumentaron 85% interanual (a US$ 1.100 millones) y el volumen total de pagos aumentó 92% (a US$ 14.500 millones).

Él cree que hay un largo recorrido por delante, de 1 década creciendo en forma ininterrumpidal porque América Latina se encuentra en una etapa temprana de la transformación digital de su comercio minorista. 

En la pandemia, el comercio electrónico saltó del 5% de la economía regional a 10% pero sigue por debajo de los niveles en las economías digitales como China, USa y Reino Unido y China, donde el comercio electrónico representa 30% de las transacciones.

Galperín, con una fortuna de US$ 4.200 millones según Forbes, dejó el cargo de director ejecutivo de MercadoLibre Argentina aero sigue como CEO en la región, obsereva que en la rama fintech de su negocio, MercadoPago, hay mucho por hacer: seguros, gestión de activos, préstamos a los no bancarizados y habilitación de pagos con teléfonos móviles. 

El juego largo

Cuando se le pregunta a Galperín qué habría hecho de otra manera, responde que “habría construido un equipo tecnológico mejor y más grande. Porque al final del día, eso es lo que determina el ritmo de ejecución [y] el progreso".

En 2021 cree que duplicarán el tamaño del staff, hoy de 4.000 desarrolladores e ingenieros web. “Es un gran desafío... me mantiene despierto por la noche”, confesó.

Morgan Stanley estima que MercadoLibre controla el 28% del mercado de comercio electrónico de América Latina, pero se enfrenta a una competencia cada vez más dura de Amazon, cuya participación de mercado en la región se ha duplicado en 5 años y es del 4%.

La infraestructura

Clave: construir una infraestructura logística y almacenaje: “No estamos ni cerca de donde queremos estar”.

Otra: expandir la compañía más allá de sus mercados principales, que son Brasil, México y Argentina, 60% de los habitantes de la región pero 95% de los ingresos del negocio.

Hay satisfacción con Chile, donde los ingresos aumentaron más del doble en el 2do. trimestre.

Andrew Ruben, analista de comercio minorista y comercio electrónico latinoamericano en Morgan Stanley, dijo: “MercadoLibre deberá continuar invirtiendo para impulsar el crecimiento en los países latinoamericanos tanto en sus operaciones de comercio como de fintech”.

¿Comprará la red postal estatal brasileña, Correios?

“Somos una empresa de constructores y no de compradores. Construimos nuestra plataforma logística, construimos nuestra plataforma de pagos, escribimos el código y desarrollamos el software para cada una de estas cosas”, insistió. "No creemos en atajos".

Riesgo

Algunos han expresado que MercadoLibre podría tener problemas en un momento en que países como USA y China están despertando a los problemas antimonopolio. 
MercadoLibre mezcla actividades minoristas y bancarias. 

"¿Es sostenible administrar el mercado más grande de la región al mismo tiempo que obligar a las personas a realizar transacciones en MercadoPago si quieren comprar en MercadoLibre?", preguntó a FT un alto ejecutivo de un rival de MercadoLibre en la región. 

Galperín dice que hay un “entorno altamente competitivo”. Veremos. Hay tormentas por delante desde el sector bancario convencional.

Galperín aseguró que siguen enfocados en hacer más eficiente su negocio.